市場異象投資人 初階

接續前幾篇關於量化交易的文章， 這一篇要介紹回測方法的限制。 前幾篇文章請見： 什麼是量化交易？                                    量化交易的注意事項(一)                                    量化交易的注意事項(二)                                 量化交易的注意事項(三)

接續 量化交易的注意事項 ( 二 ) ，量化交易要特別的地方還有以下幾點： 7.  回測期間不低於 10 年 一般來說，回測期間越長越好，理由就是我們常說的， 股市看長不看短，所有太短期的資料都可能只有雜訊，真實的訊號無法呈現出來。 例如過去我們分析過 S&P 500 對上公債的長期資料 ( 請見 這篇文章 ) ，以及波克夏長期的滾動報酬率 ( 請見 這篇文章 ) ，就可以明白這個道理。

接續 量化交易的注意事項 (一) ，量化交易要特別的地方還有以下幾點： 4.  資料窺探問題 資料窺探指的是，你使用到歷史的未來資料了！